(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 118%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Northrop Grumman ist ein großer US-Verteidigungs- und Luftfahrtkonzern mit vier Geschäftsbereichen und rund 95.000 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung gilt insgesamt als fair, obwohl das Kurs-Buchwert-Verhältnis als teuer eingestuft wird.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und eine Eigenkapitalrendite von 27 % stehen zuletzt rückläufigem Gewinnwachstum gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 16.67 Mrd. USD, 2024: 15.29 Mrd. USD, 2023: 14.80 Mrd. USD, 2022: 15.31 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 118%) begrenzt den finanziellen Spielraum trotz zuletzt gesunkener Schulden.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.17). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Investitionen entsprechen überwiegend dem Erhalt des Anlagenbestands.

6. Dividende (Score 8/10) — Die wachsende Dividende ist bei 1,9 % Rendite und einer Ausschüttungsquote von 26,1 % gut gedeckt.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigender Umsatz und positive Gewinnrevisionen treffen auf hohe Verschuldung und zuletzt rückläufiges Gewinnwachstum.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 17 vs. Trailing 17 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 8.2% (18 Analysten, Range 12.98–13.35) | Umsatzwachstum erwartet: 4.1% | Revisionstendenz aufwärts (+4/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 30.06 (1.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 14, Hold: 11, Sell: 1) | Kursziel: 630. Aufwärtsrevisionen und Kauf-Konsens stützen den Ausblick, während das Forward-KGV etwa dem Trailing-KGV entspricht.

Tratabu-Gesamtscore: 7/10