(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.19 Mrd.)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Nucor ist ein großer US-Stahlproduzent mit 33.000 Beschäftigten und mehreren Geschäftsbereichen, bleibt aber stark von zyklischen Stahlmärkten abhängig.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil lautet fair; das moderate Forward-KGV von 11,44 steht einem Trailing-KGV von 20,85 gegenüber.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide operative Marge von 15,7% und Eigenkapitalrendite von 14,5% treffen auf rückläufige Gewinne seit 2022.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 20.94 Mrd. USD, 2024: 20.29 Mrd. USD, 2023: 20.94 Mrd. USD, 2022: 18.41 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 34%) und eine Current Ratio von 2,94 stützen die solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 5/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.09). 2025: -0.19 Mrd. USD ✗, 2024: +0.81 Mrd. USD ✓, 2023: +4.90 Mrd. USD ✓, 2022: +8.12 Mrd. USD ✓ — FCF in 3 von 4 Jahren positiv; 2025 lag er bei -0,19 Mrd. USD, während Wachstumsinvestitionen den Mittelabfluss mitprägen.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende ist nachhaltig und stabil, bei konservativer Ausschüttungsquote von 18% und einer Rendite von 0,9%.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Erwartetes Umsatzwachstum und steigende Gewinne bieten Chancen, während zyklische Stahlmärkte und zuletzt sinkende Margen Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 11.4 vs. Trailing 20.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 55.3% (13 Analysten, Range 3.44–3.8) | Umsatzwachstum erwartet: 23.5% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 20.95 (7.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 13, Hold: 3, Sell: 1) | Kursziel: 285. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für positive Gewinnerwartungen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10