(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 91.2%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Old Republic International Corp. ist ein Finanzdienstleistungsunternehmen mit Fokus auf Versicherungen und Grundbuchversicherungen in den USA und Kanada.

2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 1.53 deutet auf eine faire Bewertung hin, jedoch wird die hohe Dividendenrendite durch die hohe Ausschüttungsquote begrenzt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 18% und das starke Ebitda von 1.39 Mrd. USD zeigen eine gute Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.91 Mrd. USD, 2024: 5.62 Mrd. USD, 2023: 6.41 Mrd. USD, 2022: 6.17 Mrd. USD. Eine Eigenkapitalquote von 19.8% sowie ein solider Bilanzverlauf über die letzten vier Jahre sind positiv zu bewerten.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Der durchgehende positive FCF und das solide Ebitda deuten auf eine stabile Cashflow-Situation hin.

6. Dividende (Score 3/10) — Hohe Ausschüttungsquote (91.2%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 91.2% stellt ein erhebliches Risiko dar und schränkt die Wachstumsperspektiven ein.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von der Stabilität des Versicherungsmarktes, birgt aber das Risiko einer Rezession und hoher Ausschüttungen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 11.4 vs. Trailing 9.2 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -28.8% (3 Analysten, Range 1–1.06) | EPS nächstes Jahr: 3.33 (8.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 1, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 42. Der Analystenkonsens ist stabil, jedoch wird ein Gewinnrückgang erwartet, was die Bewertung unter Druck setzen könnte.

Gesamtscore: 6.4/10