(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 106%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Omnicom ist ein großer US-Werbe- und Kommunikationsdienstleister mit 120.000 Beschäftigten und steigenden Umsätzen.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Urteil zum KBV ist fair, das KUV günstig, doch das Bewertungssignal lautet teuer und das Trailing-KGV beträgt 206.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die operative Marge beträgt 15,4%, aber Nettomarge von 1,7% und Eigenkapitalrendite von 6,1% begrenzen die Ertragsqualität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 12.05 Mrd. USD, 2024: 4.19 Mrd. USD, 2023: 3.62 Mrd. USD, 2022: 3.25 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 106%)

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.46). FCF in allen 4 Jahren positiv; zugleich deutet die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.46) auf niedrige Investitionen hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividendenrendite von 4,1% ist bei moderater Ausschüttungsquote von 34,1% und stabiler Zahlungshistorie tragfähig.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und positiver Free Cashflow treffen auf sehr geringe Nettomarge, erhöhte Verschuldung und zuletzt einen Jahresverlust.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 7.4 vs. Trailing 206.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 6.9% (13 Analysten, Range 5.07–5.29) | Umsatzwachstum erwartet: -0.8% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 11.61 (10.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 8, Hold: 4, Sell: 1) | Kursziel: 102. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein Forward-KGV deutlich unter dem Trailing-KGV signalisieren erwartete Gewinnsteigerungen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10