(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Dividende übersteigt in 4/4 Jahren den Gewinn — Ausschüttungsquote zuletzt 123.7%, Forward 110.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Omega Healthcare besitzt ein breit gestreutes Portfolio aus 1.024 Pflege- und Betreuungseinrichtungen in den USA und Großbritannien.

2. Bewertung (Score 6/10) — Der Buchwert je Aktie signalisiert eine faire Bewertung; ein Kurs-Umsatz-Vergleich liegt nicht vor.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Hohe Margen, steigende Umsätze und starkes Gewinnwachstum belegen gute Ertragskraft, während die nächste EPS-Schätzung sinkt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.18 Mrd. USD, 2024: 4.54 Mrd. USD, 2023: 3.57 Mrd. USD, 2022: 3.80 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 82%).

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.8). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Investitionen dienen überwiegend dem Erhalt der Immobilien.

6. Dividende (Score 2/10) — Die Ausschüttung von 2,72 USD je Aktie übersteigt den Gewinn, obwohl die Dividendenrendite 6,1% beträgt.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze und sinkende Verschuldung stützen das Geschäft, doch sinkende EPS-Prognosen und die hohe Ausschüttung begrenzen den Spielraum.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 3/10) — Forward-KGV 10.1 vs. Trailing 15.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -67.4% (3 Analysten, Range 0.59–0.64) | Umsatzwachstum erwartet: 22.3% | EPS nächstes Jahr: 2.03 (-24.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 8, Hold: 10, Sell: 2) | Kursziel: 51.33. Der Kauf-Konsens und das niedrigere Forward-KGV stehen rückläufigen EPS-Prognosen für das laufende und nächste Jahr gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10