One Gas Inc (US68235P1084) Versorgungsgüter · Regulierte Gasversorgung
+ Ins Tagebuch
Überblick Nachrichten

Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.13 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
  • WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.6)

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — ONE Gas betreibt ein reguliertes Gasnetz mit 2,3 Millionen Kunden und 45.400 Meilen Leitungen, ist jedoch auf einen Energieträger konzentriert.

  2. Bewertung (Score 8/10) — Das günstige KBV von 1,28 stützt die Bewertung, während das Forward-KGV über dem Trailing-KGV auf erwarteten Gewinnrückgang hindeutet.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge von 19,9 % und Nettomarge von 12,5 % sind solide, bei gemischtem Umsatztrend und nur 8,6 % Eigenkapitalrendite.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.44 Mrd. USD, 2024: 3.10 Mrd. USD, 2023: 2.77 Mrd. USD, 2022: 2.58 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 99%) und steigendes Eigenkapital stehen einem Current Ratio von 0,6 gegenüber.

  5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.41). 2025: -0.13 Mrd. USD ✗, 2024: -0.33 Mrd. USD ✗, 2023: +0.27 Mrd. USD ✓, 2022: +0.96 Mrd. USD ✓ — FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.41) belasten den freien Cashflow zusätzlich.

  6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende wurde sechs Jahre durchgehend gezahlt und ist mit einer Ausschüttungsquote von 55,9 % nachhaltig.

  7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Regulierte Netze und steigende Gewinne bieten Stabilität, doch negative jüngste Cashflows, sinkender Umsatz und Energieträgerkonzentration begrenzen das Potenzial.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 17.4 vs. Trailing 16.2 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 16.2% (6 Analysten, Range 3.07–3.1) | Umsatzwachstum erwartet: 7.9% | Revisionstendenz aufwärts (+6/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.01 (2.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 85.5. Aufwärtsrevisionen und Kaufkonsens sprechen dafür, doch das Forward-KGV über dem Trailing-KGV signalisiert erwarteten Gewinnrückgang.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10