(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Onto Innovation Inc. ist ein Technologieunternehmen im Bereich Halbleiterausrüstung mit Fokus auf Prozesskontrolle und Inspektion in verschiedenen Industrien weltweit.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der KGV von 141.18 sowie der KBV-Wert von 6.28 deuten auf eine überdurchschnittlich hohe Bewertung des Unternehmens hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide operative Marge von 16.8% und die weiterhin positive Cashflow-Entwicklung sind positiv zu bewerten.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.10 Mrd. USD, 2024: 1.93 Mrd. USD, 2023: 1.74 Mrd. USD, 2022: 1.60 Mrd. USD. Ein Verschuldungsgrad von nur 1% sowie eine hohe Liquidität (Current Ratio) tragen zur soliden Bilanz bei.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.4). Der durchgehende positive Free Cash Flow und die Investitionen in Forschung und Entwicklung sind ein starkes Signal.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms deutet auf eine Fokussierung auf interne Investitionen hin, was im aktuellen Kontext kritisch ist.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die Expansion in neue Märkte und die technologische Weiterentwicklung bieten Chancen, während der Wettbewerb im Semiconductor Equipment & Materials Sektor ein Risiko darstellt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 37.6 vs. Trailing 141.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -45.1% (4 Analysten, Range 1.25–1.37) | Umsatzwachstum erwartet: -6.6% | EPS nächstes Jahr: 9.66 (34.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 351.88. Der Revisionstendenz aufwärts und der Konsens des Analysten hinsichtlich eines Kursziels von 351.875 EUR sind positiv zu bewerten.

Gesamtscore: 6/10