(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Onto Innovation entwickelt und betreut Prozesskontrollwerkzeuge für die Halbleiterfertigung und ist mit 1.867 Beschäftigten international tätig.

2. Bewertung (Score 3/10) — Kurs-Buchwert- und Kurs-Umsatz-Verhältnis gelten als teuer, trotz eines deutlich niedrigeren erwarteten als nachlaufenden KGVs.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe Brutto- und operative Margen stützen die solide Profitabilität, während Umsatztrend und Eigenkapitalrendite uneinheitlich beziehungsweise verhalten sind.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.10 Mrd. USD, 2024: 1.93 Mrd. USD, 2023: 1.74 Mrd. USD, 2022: 1.60 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 1%)

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.4). FCF in allen 4 Jahren positiv; die niedrigen Investitionen gegenüber Abschreibungen deuten jedoch auf mögliche Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet daher keine laufende Ausschüttungsrendite.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starkes jüngstes Umsatz- und Gewinnwachstum sowie geringe Verschuldung stehen einer volatilen Halbleiterbranche und hohem Bewertungsniveau gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 22.8 vs. Trailing 83 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -45.1% (4 Analysten, Range 1.25–1.37) | Umsatzwachstum erwartet: -6.6% | EPS nächstes Jahr: 11.7 (44.3%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 12, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 387.5. Starker Kauf-Konsens und ein deutlich niedrigeres Forward-KGV sprechen für erwartete Gewinnsteigerungen, obwohl Umsatz- und laufende EPS-Prognosen sinken.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10