(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.6%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Oscar Health betreibt in den USA technologiegestützte Krankenversicherungspläne und Plattformdienste, doch die vorliegenden Daten zeigen keine breite Diversifikation.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet teuer; trotz fairem Bewertungssignal liegt das Forward-KGV mit 588 deutlich über dem Trailing-KGV von 25.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 5/10) — Steigende Umsätze und hohe Eigenkapitalrendite stehen einer Nettomarge von nur 3,6 Prozent und schwankenden Jahresgewinnen gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.98 Mrd. USD, 2024: 1.01 Mrd. USD, 2023: 0.80 Mrd. USD, 2022: 0.89 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 44%) stützt die Bilanz, während das Eigenkapital zuletzt leicht sank und die kurzfristige Liquidität knapp erscheint.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.21). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.21) sprechen für überwiegend solide Mittelzuflüsse trotz eines negativen Jahres.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet damit aktuell keine laufende Ausschüttung.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Starkes Umsatzwachstum und hohes ROE treffen auf geringe Nettomarge, hohe Kursschwankungen und ein extrem hohes erwartetes KGV.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 3/10) — Forward-KGV 588.2 vs. Trailing 24.7 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (3 Analysten, Range -3.38–-2.92) | Revisionstendenz abwärts (+0/−1 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 2.22 (14.3%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 3, Hold: 7, Sell: 1) | Kursziel: 36.4. Abwärtsrevisionen und ein Halten-Konsens belasten den Ausblick; das Forward-KGV liegt weit über dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 5.4/10