(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 582%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — OUTFRONT betreibt ein großes US-weites Außenwerbenetzwerk mit 1.981 Beschäftigten und steigenden Erlösen.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung gilt als teuer; der Buchwert wird mit dem 7,17-Fachen gehandelt und das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei rund 21.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide operative Marge von 22,3 Prozent und Eigenkapitalrendite von 35 Prozent stehen einer wechselhaften Gewinnentwicklung gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.71 Mrd. USD, 2024: 0.77 Mrd. USD, 2023: 0.70 Mrd. USD, 2022: 1.35 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 582%) belastet die Bilanz trotz einer zuletzt verbesserten Liquiditätsquote von 2,69.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.61). FCF in allen 4 Jahren positiv; zugleich deutet die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.61) auf möglicherweise zu geringe Erhaltungsinvestitionen hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Die stabile Dividendenrendite von 4,3 Prozent ist durch sechs Jahre Zahlungen gestützt, doch die Ausschüttungsquote von 76,4 Prozent ist erhöht.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigende Erlöse und starke Liquidität bieten Chancen, während hohe Verschuldung, volatile Gewinne und ein erhöhtes Beta erhebliche Risiken schaffen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 19 vs. Trailing 20.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 37.9% (6 Analysten, Range 0.89–0.93) | Umsatzwachstum erwartet: 0.7% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.52 (8.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 38. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein niedrigeres Forward-KGV sprechen für erwartete Gewinnsteigerungen.

Tratabu-Gesamtscore: 5/10