Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Elastic (ESTC) und PagerDuty (PD) stiegen am Freitag stark, nachdem sie ihre jüngsten Ergebnisse veröffentlicht hatten, während Enterprise-Softwarewerte insgesamt eine gemischte Entwicklung zeigten.

Die in Amsterdam ansässige Such- und KI-Plattform Elastic war bis zum Mittagshandel um etwa 19 % gestiegen, nachdem sie am Donnerstag ihre Ergebnisse für das erste Geschäftsquartal 2027 veröffentlicht hatte.

„Es besteht kein Zweifel: Der August war von einer deutlichen Erholung der Softwareaktien geprägt“, sagte der Seeking-Alpha-Analyst Gary Alexander. „Die Erzählung von der ‚SaaS-Apokalypse‘ ist fast so schnell verschwunden, wie sie aufgetaucht ist, und Anleger haben Softwareaktien nun wieder als mögliche Profiteure eines KI-Rückenwinds angenommen.“

„Die Bewertung bleibt unterdessen einer der Hauptgründe, diese Rally weiter mitzufahren“, fügte er hinzu. „Bei den aktuellen Kursen nach den Ergebnissen nahe 98 US-Dollar wird Elastic mit einer Marktkapitalisierung von 10,20 Milliarden US-Dollar gehandelt. Nach Abzug der 1,46 Milliarden US-Dollar an Barmitteln und der 571,2 Millionen US-Dollar an Schulden aus der jüngsten Bilanz des Unternehmens ergibt sich ein Unternehmenswert von 9,31 Milliarden US-Dollar.“

Unterdessen stieg PagerDuty während des Handels am Freitag um etwa 9 %, nachdem das Unternehmen seine Ergebnisse für das zweite Geschäftsquartal 2027 veröffentlicht hatte. Das Unternehmen für Software zur Betriebsverwaltung übertraf die Schätzungen. PagerDuty kündigte außerdem Pläne an, seine Belegschaft um etwa 15 % zu reduzieren.

Auf breiterer Ebene war der iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) um 0,7 % gesunken. Im vergangenen Monat ist er jedoch um mehr als 20 % gestiegen, da Anleger dem Sektor wieder positiver gegenüberstehen.

Die Aktien von ServiceNow (NOW) stiegen bis zum Mittagshandel um 3,5 %. Die Aktie ist im vergangenen Monat um mehr als 30 % gestiegen.

Während einer Präsentation auf der Deutschen-Bank-Technologiekonferenz 2026 am Donnerstag erklärte ServiceNow-Finanzchefin Gina Mastantuono, wie der interne Einsatz von KI die Effizienz steigert.

„Wir halten unsere Mitarbeiterzahl in diesem Jahr konstant, und das nachdem wir Fusionen und Übernahmen integriert haben“, sagte sie. „Wie können wir das tun? Weil wir allein in diesem Jahr KI-Effizienzgewinne im Wert von 500 Millionen US-Dollar sehen, wodurch wir unsere Mitarbeiterzahl nicht erhöhen müssen, richtig? Und trotzdem um 23 % wachsen. Wir sehen also, dass viele Kunden ihr Budget für Arbeitskräfte auf Ausgaben verlagern. Deshalb konnten wir weiterhin ein starkes Wachstum verzeichnen … Wir haben darüber gesprochen, dass unser KI-Geschäft im zweiten Quartal die Marke von 1 Milliarde US-Dollar überschritten hat und auf dem Weg zu der Prognose von 1,5 Milliarden US-Dollar für das Gesamtjahr ist. Das ist also kein Geschäft, das verdrängt wird. Dieses Geschäft floriert.“

Weitere am Freitag im Aufwind befindliche Softwarewerte waren Microsoft (MSFT) und Appian (APPN), beide mit einem Plus von 2 %, sowie Salesforce (CRM) mit einem Plus von 3,5 %. Monday.com (MNDY) stieg um 1,7 %.

Cybersicherheitsaktien lagen am Freitag jedoch überwiegend im Minus. Angeführt wurde dies von Rubrik (RBRK), das bis zum Mittag um 11 % sank. Dies geschah trotz stärker als erwarteter Ergebnisse und Prognosen für das zweite Quartal am Donnerstag.

„Die Dynamik bei der Identitätssicherheit bleibt stark“, sagte der BTIG-Analyst Gray Powell. „Die ersten Datenpunkte zu Rubrik Agent Cloud waren ermutigend. Einige Anleger stellen die Prognose infrage, die eine Verlangsamung des Nettowachstums der wiederkehrenden Umsätze im zweiten Halbjahr des Geschäftsjahres 2027 impliziert. Andere verweisen auf den Mix aus Cloud und Nicht-Cloud. Wir sind der Ansicht, dass diese Argumente das Gesamtbild verfehlen.“

Weitere Sicherheitsaktien im Minus waren SentinelOne (S), das um 8,5 % fiel, und Palo Alto Networks (PANW), das um 4 % nachgab, während CrowdStrike (CRWD) und Fortinet (FTNT) jeweils 5 % verloren. Check Point (CHKP) stieg dagegen um fast 5 %.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Was ist passiert?

Mehrere Aktien stiegen am Nachmittag, nachdem Quartalsergebnisse und optimistische Unternehmenskommentare signalisiert hatten, dass künstliche Intelligenz das Wachstum im Bereich Unternehmenssoftware vorantreibt, anstatt bestehende Geschäftsmodelle zu bedrohen.

Aktien aus dem Bereich Unternehmenssoftware und Software-as-a-Service (SaaS) legten nach stärker als erwarteten Quartalsergebnissen großer Technologiekonzerne deutlich zu. Der branchenweite Anstieg verringerte lang anhaltende Anlegerängste, dass künstliche Intelligenz traditionelle Softwareplattformen disruptieren könnte. Stattdessen hoben Quartalsberichte und Aussagen von Führungskräften hervor, dass generative KI als Katalysator für die Einführung von Software wirkt, wodurch Unternehmensplattformen ihre Produktfunktionen erweitern und eine konkrete Monetarisierung vorantreiben können.

Diese Dynamik wurde durch die jüngsten Ergebnisse von Salesforce, CrowdStrike und Okta anschaulich verdeutlicht. Bei Salesforce verzeichneten die KI-gestützten Angebote Agentforce und Slack ein schnelles Wachstum, wobei der jährlich wiederkehrende Umsatz (ARR) von Agentforce 1,5 Milliarden US-Dollar erreichte.

Außerdem wurde Slackbot, der KI-Assistent des Unternehmens, zum am schnellsten angenommenen KI-Produkt in der Geschichte des Unternehmens und überschritt nur fünf Monate nach dem Start 1 Million aktive Nutzer.

Im Bereich Cybersicherheit schafft KI gleichzeitig neue Bedrohungsvektoren und führt zu dringenden Verteidigungsausgaben. CrowdStrike-CEO George Kurtz führte die jüngste Dynamik darauf zurück, dass „die weltweite Einführung von KI die Angriffsfläche rasch vergrößert“, was den Bedarf an fortschrittlichen Sicherheitslösungen verstärkt und die Nutzung von KI-Sicherheitsmodulen erhöht habe.

Ebenso berichtete Okta, dass seine neuen identitätsbezogenen Angebote mit KI-Fokus im Quartal etwa 30 % der neuen Buchungen ausmachten und die durchschnittlichen Vertragswerte um rund 40 % erhöhten, wenn sie in Geschäften enthalten waren. Die breitere Rallye, hervorgehoben durch einen Anstieg von 20 % bei Salesforce, unterstreicht das wachsende Marktvertrauen, dass etablierte Anbieter von Unternehmenssoftware gut positioniert sind, um aus dem laufenden Einsatz von KI-Technologien erheblichen wirtschaftlichen Wert zu erzielen.

Der Aktienmarkt reagiert übermäßig auf Nachrichten, und starke Kursrückgänge können gute Gelegenheiten bieten, hochwertige Aktien zu kaufen.

Unter anderem waren die folgenden Aktien betroffen:

Das Unternehmen für Kommunikationsplattformen Twilio (NYSE: TWLO) stieg um 5,1 %. Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, Twilio zu kaufen? Rufen Sie hier kostenlos unseren vollständigen Analysebericht ab. Das Unternehmen für Datenanalyse Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) stieg um 4,8 %. Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, Palantir Technologies zu kaufen? Rufen Sie hier kostenlos unseren vollständigen Analysebericht ab. Das Unternehmen für Videokonferenzen Zoom (NASDAQ: ZM) stieg um 6,3 %. Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, Zoom zu kaufen? Rufen Sie hier kostenlos unseren vollständigen Analysebericht ab. Das Unternehmen für Cloud-Monitoring PagerDuty (NYSE: PD) stieg um 4,4 %. Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, PagerDuty zu kaufen? Rufen Sie hier kostenlos unseren vollständigen Analysebericht ab. Das Unternehmen für Banksoftware nCino (NASDAQ: NCNO) stieg um 6,4 %. Ist jetzt der richtige Zeitpunkt, nCino zu kaufen? Rufen Sie hier kostenlos unseren vollständigen Analysebericht ab.

Fortsetzung der Geschichte

Näherer Blick auf nCino (NCNO)

Die Aktien von nCino sind sehr volatil und verzeichneten im vergangenen Jahr 21 Bewegungen von mehr als 5 %. Vor diesem Hintergrund zeigt die heutige Bewegung, dass der Markt diese Nachricht als bedeutsam betrachtet, aber nicht als etwas, das seine Wahrnehmung des Unternehmens grundlegend verändern würde.

Die letzte große Bewegung, über die wir geschrieben haben, war vor 24 Tagen, als die Aktie aufgrund der Nachricht über einen starken Rückenwind für den Softwaresektor um 3,7 % stieg, der durch nachlassende geopolitische Spannungen und eine neue Welle KI-getriebener Fusionen und Übernahmen ausgelöst wurde. Präsident Trump hatte eine geplante Militäroffensive gegen den Iran abrupt abgesagt. Unter dem Druck von Golfverbündeten wechselte die Regierung zu diplomatischen Gesprächen, um die Straße von Hormus wieder zu öffnen. Diese entscheidende Deeskalation verringerte den Druck auf die globalen Energiemärkte und die Inflationserwartungen und beschleunigte einen Rückgang der Treasury-Renditen. Für Software ist dieser sich verändernde makroökonomische Hintergrund der perfekte Katalysator. Niedrigere Zinssätze reduzieren den Diskontsatz für erwartete zukünftige Cashflows und lenken Kapital zurück in wachstumsorientierte Technologieaktien. Außerdem bietet ein Umfeld mit niedrigeren Renditen günstigere Finanzierungskosten für die laufende KI-Entwicklung und die aggressiven Übernahmen, die derzeit die Branche erfassen.

nCino liegt seit Jahresbeginn 5,5 % im Minus und wird bei 23,30 US-Dollar je Aktie 28,7 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 32,69 US-Dollar aus dem August 2025 gehandelt. Anleger, die vor 5 Jahren nCino-Aktien im Wert von 1.000 US-Dollar gekauft haben, würden jetzt nur noch auf 375,50 US-Dollar kommen.

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