(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Par Pacific verbindet Raffination, Einzelhandel und Logistik und beschäftigt 1.758 Mitarbeiter, bleibt aber stark vom US-Energiemarkt abhängig.

2. Bewertung (Score 8/10) — Die Bewertung ist insgesamt günstig, obwohl der Buchwertvergleich als fair eingestuft ist.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Margen und Renditen sind derzeit stark, doch schwankende Jahresgewinne und ein gemischter Umsatztrend begrenzen die Verlässlichkeit.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.51 Mrd. USD, 2024: 1.19 Mrd. USD, 2023: 1.34 Mrd. USD, 2022: 0.64 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 81%)

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.82). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; die Erhaltungsinvestitionen sind moderat.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende und weist keine Dividendenrendite aus.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starke aktuelle Ertrags- und Wachstumswerte treffen auf volatile Jahresgewinne und einen erwarteten deutlichen EPS-Rückgang.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 10.5 vs. Trailing 4.9 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 231.5% (3 Analysten, Range 1.3–1.56) | Umsatzwachstum erwartet: 27.1% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 16.63 (-32.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 4, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 95.14. Aufwärtsrevisionen und Kauf-Konsens stützen den Ausblick, während das höhere Forward-KGV und sinkende EPS-Schätzungen bremsen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10