(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.5%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Parsons bietet Ingenieur-, Technologie- und Cyberdienste für US-Bundesbehörden und kritische Infrastruktur, doch die Abhängigkeit von diesen Märkten konzentriert das Geschäft.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV gilt als fair und das KUV als günstig; das Trailing-KGV von 30,88 und die faire Gesamtbewertung begrenzen den Spielraum.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge von 2,5 % und operative Marge von 2,2 % sind gering, obwohl Gewinn und Umsatz seit 2022 insgesamt gewachsen sind.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.64 Mrd. USD, 2024: 2.42 Mrd. USD, 2023: 2.29 Mrd. USD, 2022: 2.04 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 52%)

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.42). FCF in allen 4 Jahren positiv; zugleich deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.42) auf mögliche Belastungen der künftigen Anlagenbasis hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Parsons zahlt keine Dividende und bietet damit derzeit keine laufende Ausschüttung.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Erwartetes Gewinnwachstum und positiver Cashflow stehen niedrigen Margen, rückläufigem Umsatz zuletzt und möglicher Unterinvestition gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 14.7 vs. Trailing 30.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (6 Analysten, Range 1.13–1.51) | EPS nächstes Jahr: 3.42 (43.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 11, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 58.36. Kauf-Konsens, keine Verkaufsempfehlungen und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen bei erwarteter Gewinnsteigerung für positive Aussichten.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10