(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Pearson erzielt international Umsätze mit Prüfungen, Bildungsangeboten und Lerninhalten, doch der Umsatzverlauf der vergangenen Jahre ist gemischt.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei 24,5, während Buchwert und Unternehmenswert im Verhältnis zu EBITDA und Umsatz eine faire Bewertung anzeigen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Operative Marge von 13,3 Prozent und Nettomarge von 8,8 Prozent sind solide, bei zuletzt rückläufigem Gewinnwachstum von 2,9 Prozent.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.64 Mrd. USD, 2024: 4.04 Mrd. USD, 2023: 3.97 Mrd. USD, 2022: 4.40 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 41%); zugleich sank das Eigenkapital seit 2022 und der Verschuldungsgrad stieg.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.19). FCF in allen 4 Jahren positiv; zugleich weist das niedrige Verhältnis von Investitionen zu Abschreibungen auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende wächst und wurde drei Jahre gezahlt; die Rendite beträgt 2,1 Prozent bei solider Ausschüttungsquote von 51,1 Prozent.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Positiv sind der durchgehend freie Mittelzufluss und geringe Verschuldung; gemischter Umsatzverlauf, fallendes Eigenkapital und Unterinvestition begrenzen die Chancen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 3/10) — Forward-KGV 18 vs. Trailing 24.5 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: -1.9% | Revisionstendenz abwärts (+0/−1 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 0, Hold: 1, Sell: 1) | Kursziel: 15.7. Abwärtsrevisionen und ein Halten-Konsens mit ebenso vielen Verkaufs- wie Halteempfehlungen belasten den Ausblick trotz niedrigerem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10