(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -3.5%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -1.8%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.7)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Pebblebrook Hotel Trust betreibt eine Vielzahl von Hotels und Resorts in den USA, weist jedoch erhebliche Verluste und eine hohe Dividendenquote auf.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 0.82, was unter dem Buchwert liegt, aber die Profitabilität ist stark beeinträchtigt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Ein durchgehend negatives Ergebnis mit einer hohen Nettomarge von -3.5% und einem ROE von -1.8% sowie einem negativen EPS deutet auf erhebliche Probleme hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.47 Mrd. USD, 2024: 2.70 Mrd. USD, 2023: 2.85 Mrd. USD, 2022: 3.08 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 100%, aber auch einen niedrigen Current Ratio von 0.7.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.84). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von über 0.15 Mrd. USD deutet auf eine gewisse Liquidität und operative Stärke hin.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (126.4%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Ausschüttungsquote von 126.4% ist kritisch, da sie deutlich über dem Gewinn liegt und die Nachhaltigkeit der Dividende gefährdet.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen profitiert von steigenden Umsätzen, birgt aber Risiken durch hohe Verschuldung und eine unrentable Geschäftstätigkeit.

Gesamtscore: 3.9/10