(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — PHINIA entwickelt und produziert Kraftstoffsysteme sowie Aftermarket-Komponenten und beschäftigt 12.500 Mitarbeitende in der zyklischen US-Automobilzulieferbranche.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das günstige Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,44 und ein erwartetes KGV von 9,91 sprechen für eine niedrige Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge beträgt nur 3,7 Prozent, der Gewinn sank zuletzt um 7,9 Prozent und die Profitabilität ist schwach.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.59 Mrd. USD, 2024: 1.57 Mrd. USD, 2023: 1.89 Mrd. USD, 2022: 1.64 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 64%).

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.74). FCF in allen 4 Jahren positiv; die niedrigen Investitionen von durchschnittlich 0,74 des Abschreibungsniveaus bergen jedoch ein Unterinvestitionsrisiko.

6. Dividende (Score 6/10) — Die Dividende von 1,20 USD je Aktie ist mit 2,1 Prozent Rendite und einer Ausschüttungsquote von 20,9 Prozent konservativ, wurde aber nur in drei von fünf Jahren gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Niedrige Bewertung, positiver freier Cashflow und erwartetes Gewinnwachstum stehen schwachen Margen, sinkendem Umsatz und abwärts gerichteten Revisionen gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 9.9 vs. Trailing 16.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -4.8% (4 Analysten, Range 3.44–4.11) | Umsatzwachstum erwartet: -3.5% | Revisionstendenz abwärts (+0/−1 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 6.85 (15.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 4, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 91.6. Kaufkonsens und niedrigeres Forward-KGV stehen einer abwärts gerichteten Revision und rückläufigen Umsatzprognose gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10