(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 152%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -14.2%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -5.3%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.02 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Dividende im Verlustjahr (EPS negativ, Payout nicht berechenbar)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Piedmont besitzt und betreibt Büroimmobilien in US-Sonnenstaaten, doch das Bürosegment und sinkende Eigenmittel belasten das Geschäftsprofil.
2. Bewertung (Score 8/10) — Der Buchwert je Aktie liegt bei 11,78 USD und KBV 0,78 gilt als sehr günstig; das KUV von 2 wird als fair eingestuft.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz 60 % Bruttomarge und 14,3 % operativer Marge steht einer Nettomarge von −14,2 % ein Verlust gegenüber.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.50 Mrd. USD, 2024: 1.59 Mrd. USD, 2023: 1.72 Mrd. USD, 2022: 1.85 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 152%), während das Eigenkapital von 1,85 auf 1,50 Mrd. USD sank.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.73). 2025: -0.02 Mrd. USD ✗, 2024: -0.01 Mrd. USD ✗, 2023: +0.05 Mrd. USD ✓, 2022: +0.09 Mrd. USD ✓ — FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.73).
6. Dividende (Score 3/10) — Die stabile Dividende von 0,25 USD wurde sechs Jahre gezahlt, fällt aber in ein Verlustjahr und ist eine Substanzausschüttung.
7. Chancen & Risiken (Score 2/10) — Niedrige Bewertung und positives Umsatzwachstum treffen auf Nettoverlust, negatives ROE, sinkendes Eigenkapital und gemischten freien Cashflow.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10