(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 245%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -111.2%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -37.1%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -84.0%)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Planet Labs PBC ist ein Unternehmen im Bereich Aerospace & Defense, das Satellitenkonstellationen zur Bereitstellung geospatialer Daten entwickelt und betreibt, was eine solide Basis für die Analyse bietet.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die hohen Kennzahlen wie KBV und EV/EBITDA sowie der negative EV/Umsatz deuten auf eine überteuerte Bewertung hin.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Ein stark negatives EBITDA, operative Marge und ROE weisen auf erhebliche Profitabilitätsdefizite hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2026: 0.19 Mrd. USD, 2025: 0.44 Mrd. USD, 2024: 0.52 Mrd. USD, 2023: 0.58 Mrd. USD. Die hohe Verschuldung (D/E 245%) sowie der fallende Eigenkapitalanteil in der Bilanz sind kritische Punkte.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1). Ein durchgehend negativer Free Cash Flow und ein geringer Capex-Wertungsgrad deuten auf Probleme bei der Kapitalgenerierung hin.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen verstärken den Fokus auf Wachstum und Investitionen.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die steigende Umsatzbasis bietet Chancen, jedoch überwiegen aufgrund der Profitabilitätsprobleme die Risiken.

Gesamtscore: 3.3/10