(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Primoris beschäftigt 18.526 Mitarbeiter und erbringt breit gefächerte Infrastrukturleistungen in den USA und Kanada; der Umsatz stieg über vier Jahre deutlich.

2. Bewertung (Score 4/10) — Das KGV beträgt 28,4 und das Bewertungsurteil signalisiert teuer; günstiges KUV von 0,54 und faires KBV von 2,48 mildern dies.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge liegt bei nur 1,9%, und Umsatz sowie Gewinn gingen zuletzt um 10,7% beziehungsweise 60,5% zurück.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.68 Mrd. USD, 2024: 1.41 Mrd. USD, 2023: 1.24 Mrd. USD, 2022: 1.11 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 76%)

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.16). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; die Investitionen entsprechen überwiegend dem Erhalt des Anlagebestands.

6. Dividende (Score 6/10) — Die Dividende wurde sechs Jahre in Folge gezahlt und ist mit 9,9% Ausschüttungsquote nachhaltig, die Rendite beträgt jedoch nur 0,4%.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigender Vierjahresumsatz und sinkende Verschuldung stehen jüngsten Rückgängen bei Umsatz und Gewinn sowie einer dünnen Nettomarge gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 13.1 vs. Trailing 28.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 7.3% (5 Analysten, Range 1.6–1.63) | Umsatzwachstum erwartet: 7.2% | EPS nächstes Jahr: 5.19 (142.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 11, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 115.13. Kauf-Konsens und Forward-KGV von 13,1 gegenüber 28,4 trailing deuten auf erwartete Gewinnsteigerung; die Revisionstendenz ist nicht angegeben.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10