(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Primerica bietet Lebensversicherungen sowie Anlage- und Sparprodukte für mittelständische Haushalte in den USA und Kanada.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Bewertungsurteil lautet fair, obwohl der Buchwertmaßstab als teuer gilt; das Trailing-KGV beträgt 11,18.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Starke Profitabilität zeigt sich in 31,5% operativer Marge, 22,8% Nettomarge und 33,0% Eigenkapitalrendite.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.45 Mrd. USD, 2024: 2.26 Mrd. USD, 2023: 2.07 Mrd. USD, 2022: 1.72 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (16.3%); das Eigenkapital ist über vier Jahre gestiegen.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv; der freie Cashflow stieg 2025 auf 0,88 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividende wächst und ist mit 18,7% Ausschüttungsquote sowie Zahlungen in sechs von sechs Jahren gut gedeckt.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starke Margen und steigende Gewinne treffen auf gemischten Umsatztrend und ein höheres Forward- als Trailing-KGV.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 14 vs. Trailing 11.2 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 18.5% (5 Analysten, Range 5.34–5.41) | Umsatzwachstum erwartet: 11.0% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 27.22 (7.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 2, Hold: 6, Sell: 0) | Kursziel: 323.67. Aufwärtsrevisionen und Kaufkonsens stützen den Ausblick, doch das Forward-KGV liegt über dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 7.6/10