(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -2.7%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -3.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Procore bietet eine cloudbasierte Baumanagementplattform und steigert den Umsatz kontinuierlich, bleibt jedoch bislang netto defizitär.
2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 6,07 gilt als sehr teuer; auch das Bewertungssignal weist auf eine teure Aktie hin.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz 80,1 % Bruttomarge und steigender Umsätze bestehen ein Nettoverlust von 2,7 % und eine negative Eigenkapitalrendite.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.26 Mrd. USD, 2024: 1.29 Mrd. USD, 2023: 1.16 Mrd. USD, 2022: 1.12 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 6%).
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.6). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; die Unterinvestition mit durchschnittlichem CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 0,6 mindert die Qualität.
6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet damit derzeit keine laufenden Ausschüttungserträge.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigender Umsatz und positive freie Cashflows bieten Chancen, während Nettoverlust und negative Eigenkapitalrendite erhebliche Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10