(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.23)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Prologis ist ein großer US-amerikanischer Industrieimmobilien-REIT mit 2.802 Mitarbeitenden und kontinuierlich steigendem Umsatz.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV ist fair, doch das KUV ist teuer und das Bewertungssignal lautet teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe Margen und steigender Umsatz stehen einer soliden statt starken Profitabilität sowie zuletzt nur 3,1 % Gewinnwachstum gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 53.19 Mrd. USD, 2024: 53.95 Mrd. USD, 2023: 53.18 Mrd. USD, 2022: 53.24 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 66%), aber die kurzfristigen Schulden übersteigen das Umlaufvermögen deutlich.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.88). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.88).

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende ist nachhaltig, mit 3,4 % Rendite und solider Ausschüttungsquote von 64,8 %.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigender Umsatz und starker Cashflow treffen auf teure Bewertung, sinkendes Eigenkapital und schwaches kurzfristiges Liquiditätspolster.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 29.2 vs. Trailing 28.4 → Gewinnniveau stabil | Umsatzwachstum erwartet: -0.9% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 11, Hold: 6, Sell: 0) | Kursziel: 153.29. Aufwärtsrevisionen und Kauf-Konsens stützen den Ausblick, während das Forward-KGV über dem Trailing-KGV liegt.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10