(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 144%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.8)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Der regulierte US-Versorger verbindet Strom- und Gasnetze mit Kernenergie, doch Umsatz und Gewinnentwicklung schwanken.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis und das Gesamtbewertungssignal stufen die Aktie als fair bewertet ein.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und eine Eigenkapitalrendite von 11,8 Prozent treffen auf rückläufige Umsatz- und Gewinnzahlen.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 16.98 Mrd. USD, 2024: 16.11 Mrd. USD, 2023: 15.48 Mrd. USD, 2022: 13.73 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 144%); eine kurzfristige Liquiditätsquote von 0,8 belastet zusätzlich.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.16). FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.16) drücken den freien Mittelzufluss.

6. Dividende (Score 7/10) — Die nachhaltige Dividende bietet 3,8 Prozent Rendite, bei solider Ausschüttungsquote von 62 Prozent und sechs Jahren Kontinuität.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Aufwärtsrevisionen und erwartetes Wachstum stehen erhöhten Schulden, schwacher kurzfristiger Liquidität und wechselhaftem freien Cashflow gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 15 vs. Trailing 17.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.3% (15 Analysten, Range 2.88–2.98) | Umsatzwachstum erwartet: 6.0% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 4.65 (6.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 9, Hold: 13, Sell: 0) | Kursziel: 82.42. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für weitere Gewinnsteigerungen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.6/10