(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 5.0%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Quaker Houghton verkauft spezialisierte Industriechemikalien und Dienstleistungen weltweit und beschäftigt 4.700 Mitarbeitende.

2. Bewertung (Score 6/10) — Buchwert- und Umsatzmultiplikatoren gelten als fair; das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt deutlich unter dem historischen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge beträgt nur 5,0 Prozent; schwankende Ergebnisse und gemischtes Umsatzwachstum begrenzen die Ertragsqualität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.37 Mrd. USD, 2024: 1.35 Mrd. USD, 2023: 1.38 Mrd. USD, 2022: 1.28 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 68%); die Liquidität ist mit einer Current Ratio von 2,42 solide, die Schulden stiegen zuletzt jedoch.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.39). FCF in allen 4 Jahren positiv; zugleich deutet die geringe Investition im Verhältnis zu Abschreibungen auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende wurde sechs Jahre gezahlt und ist mit 27,2 Prozent Ausschüttungsquote konservativ, die Rendite beträgt 1,3 Prozent.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Erwartetes Gewinnwachstum und solide Liquidität bieten Chancen, während geringe Nettomargen, steigende Schulden und Unterinvestition Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 16.9 vs. Trailing 28.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 8.7% (5 Analysten, Range 4.95–5.07) | Umsatzwachstum erwartet: 9.8% | EPS nächstes Jahr: 9.56 (21.6%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 7, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 193.14. Analysten erwarten Gewinnsteigerungen und bewerten die Aktie durchgehend als Kauf; das Forward-KGV liegt unter dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10