(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 107%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.0%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 1.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — RLJ besitzt 92 markengebundene Hotels in urbanen Zentren und ist geografisch diversifiziert, bleibt aber stark vom Reisegeschäft abhängig.

2. Bewertung (Score 6/10) — Der Buchwert liegt unter dem Aktienkurs, während das Kurs-Umsatz-Verhältnis fair ist und das Bewertungssignal insgesamt ebenfalls auf fair lautet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die operative Marge beträgt 14,5 %, doch Nettomarge und Eigenkapitalrendite sind mit 2,0 % und 1,3 % sehr niedrig.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.17 Mrd. USD, 2024: 2.28 Mrd. USD, 2023: 2.34 Mrd. USD, 2022: 2.43 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 107%); die Liquidität ist gut, doch Verschuldung steigt und Eigenkapital sinkt.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.78). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.78) könnte jedoch den Hotelbestand belasten.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividendenrendite beträgt 5,1 %, die Ausschüttungsquote ist solide und die Zahlung war in sechs von sechs Jahren stabil.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Gute Liquidität und positive Mittelzuflüsse stehen sinkenden Gewinnen, schwacher Eigenkapitalrendite und erhöhter Verschuldung gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: -61.5% (5 Analysten, Range 0.59–0.67) | Umsatzwachstum erwartet: 15.4% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.01 (-77.1%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 2, Hold: 7, Sell: 3) | Kursziel: 11.85. Aufwärtsrevisionen stehen einem Halten-Konsens und stark rückläufigen erwarteten Gewinnen gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10