RH (US74967X1037) Konsumgüter-Zyklische · Spezialhandel
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 6550%)
  • WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.2%)
  • WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

  1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — RH ist eine internationale US-Lifestyle- und Einrichtungshandelsmarke mit Angeboten in Möbeln, Heimtextilien und Immobilien.

  2. Bewertung (Score 5/10) — Das Bewertungsurteil ist fair, doch der sehr hohe KBV von 19,6 signalisiert eine deutliche Überbewertung des Buchwerts.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die operative Marge beträgt 7,2 Prozent und die Nettomarge nur 3,2 Prozent, trotz eines außergewöhnlich hohen, durch geringes Eigenkapital verzerrten ROE.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2026: 0.06 Mrd. USD, 2025: -0.16 Mrd. USD, 2024: -0.30 Mrd. USD, 2023: 0.78 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 6550%) belastet die Bilanz bei nur 0,06 Mrd. USD Eigenkapital und einer Liquiditätsquote von 1,19.

  5. Free Cash Flow (Score 5/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.58). FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.58) gehen mit negativen freien Mittelzuflüssen in zwei Jahren einher.

  6. Dividende (Score 5/10) — RH zahlt keine Dividende und bietet damit derzeit keine laufenden Ausschüttungen an Aktionäre.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Umsatz und Gewinn wachsen zuletzt, doch hohe Verschuldung, geringe Nettomarge und stark schwankende freie Mittelzuflüsse begrenzen die Chancen.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 22.7 vs. Trailing 20 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 131.5% (21 Analysten, Range 2.88–3.02) | Umsatzwachstum erwartet: 14.4% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 8.52 (59.1%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 7, Hold: 11, Sell: 2) | Kursziel: 165.82. Die Revisionen zeigen aufwärts und der Konsens hält, doch das Forward-KGV liegt über dem Trailing-KGV und signalisiert erwarteten Gewinnrückgang.

Tratabu-Gesamtscore: 4.4/10