(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -1.7%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -6.8%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.01 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — RXO vermittelt Frachttransporte in mehreren Regionen und bietet Logistikdienste, doch die zyklische Speditionsbranche begrenzt die Vorhersehbarkeit.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Bewertungsurteil ist teuer; trotz günstigem Umsatzmultiplikator sprechen KGV von 2.500 und EV/EBITDA von 210,09 für eine hohe Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Bei 6,09 Mrd. USD Umsatz stehen eine Nettomarge von −1,7%, negatives Eigenkapitalrendite und stark rückläufiger Gewinn gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.54 Mrd. USD, 2024: 1.61 Mrd. USD, 2023: 0.59 Mrd. USD, 2022: 0.59 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 43%) stützt die Bilanz; die Eigenkapitalentwicklung war zuletzt jedoch gemischt.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.66). 2025: -0.01 Mrd. USD ✗, 2024: -0.06 Mrd. USD ✗, 2023: +0.03 Mrd. USD ✓, 2022: +0.25 Mrd. USD ✓ — FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0,66) relativiert den zuletzt negativen freien Cashflow.

6. Dividende (Score 5/10) — RXO zahlt keine Dividende und bietet daher keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Umsatzwachstum von 25,0% trifft auf 93,2% Gewinnrückgang, negatives ROE und ein Beta von 1,99.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (13 Analysten, Range 1.19–1.55) | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.65 (354.7%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 3, Hold: 15, Sell: 0) | Kursziel: 27.96. Aufwärtsrevisionen und erwartetes EPS-Wachstum von 354,7% stehen einem Halten-Konsens mit überwiegend neutralen Einschätzungen gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10