(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Reddit betreibt eine international genutzte Community-Plattform mit steigenden Umsätzen, bleibt jedoch stark vom digitalen Werbe- und Inhaltsgeschäft abhängig.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis gilt als sehr teuer und das Kurs-Umsatz-Verhältnis als teuer, trotz erwarteter Gewinnsteigerung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Hohe Brutto-, operative und Nettomargen sowie starkes Umsatzwachstum stehen mehreren verlustreichen Jahren bis 2024 gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.93 Mrd. USD, 2024: 2.13 Mrd. USD, 2023: -0.41 Mrd. USD, 2022: 1.47 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 1%) und hohe Liquidität stärken die Bilanz; das Eigenkapital entwickelte sich über vier Jahre jedoch uneinheitlich.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.58). FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.58) begrenzt die Aussagekraft der jüngsten positiven Werte.

6. Dividende (Score 5/10) — Reddit zahlt keine Dividende und bietet daher derzeit keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starkes Wachstum und hohe Margen bieten Chancen, während teure Bewertungskennzahlen und ein Beta von 2,053 hohe Kursschwankungen begünstigen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 23.2 vs. Trailing 36.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -187.8% (17 Analysten, Range -7.92–-2.73) | Revisionstendenz aufwärts (+6/−1 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 7.1 (31.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 22, Hold: 11, Sell: 1) | Kursziel: 212.95. Aufwärtsrevisionen und Kauf-Konsens treffen auf ein niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV; für das nächste Jahr wird deutliches EPS-Wachstum erwartet.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10