(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -57.3%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -18.9%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -18.2%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.19 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — Redwire liefert Raumfahrt- und Verteidigungstechnik für Regierungs- und Geschäftskunden; der Umsatz wächst, doch anhaltende Verluste belasten das Profil.
2. Bewertung (Score 5/10) — Der Buchwert erscheint fair bewertet, während das Umsatzmultiple teuer ist; die Signale sprechen daher für eine gemischte Bewertung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz 22,7 Prozent Bruttomarge stehen einer operativen Marge von minus 18,9 Prozent und einer Nettomarge von minus 57,3 Prozent anhaltende Verluste gegenüber.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.06 Mrd. USD, 2024: -0.05 Mrd. USD, 2023: 0.05 Mrd. USD, 2022: 0.07 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 22%); die Eigenkapitalentwicklung war in den Vorjahren allerdings stark schwankend.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.53). 2025: -0.19 Mrd. USD ✗, 2024: -0.02 Mrd. USD ✗, 2023: -0.01 Mrd. USD ✗, 2022: -0.04 Mrd. USD ✗ — FCF in allen 4 Jahren negativ; die Unterinvestition mit durchschnittlichen Investitionen unter den Abschreibungen verschärft die schwache Cashflow-Entwicklung.
6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet Anlegern daher derzeit keine laufenden Ausschüttungen.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Steigender Umsatz und geringe Verschuldung stehen hohen Verlusten, durchgehend negativem freien Cashflow und einem Beta von 3,13 gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10