(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 115%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.64)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Republic Services bietet in den USA und Kanada breit gefächerte Abfallentsorgung und Umweltlösungen mit wiederkehrender Nachfrage.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei rund 32 und das KBV ist sehr teuer; auch das KUV ist teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und steigende Gewinne stützen die Profitabilität, obwohl das Wachstum zuletzt moderat blieb.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 11.97 Mrd. USD, 2024: 11.41 Mrd. USD, 2023: 10.54 Mrd. USD, 2022: 9.69 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 115%) belastet die Bilanz; die kurzfristigen Schulden übersteigen zudem das Umlaufvermögen.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.01). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Investitionen entsprechen ungefähr den Abschreibungen.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende wächst und ist bei einer Ausschüttungsquote von 35,3% nachhaltig, bietet mit 1,2% Rendite jedoch wenig laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze und robuste Cashflows treffen auf hohe Bewertung und eingeschränkte kurzfristige Liquidität.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 26.3 vs. Trailing 31.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 7.7% (12 Analysten, Range 2.37–2.43) | Umsatzwachstum erwartet: 6.3% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 8.07 (10.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 15, Hold: 12, Sell: 0) | Kursziel: 243.71. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV deuten auf erwartetes Gewinnwachstum.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10