(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Dividende übersteigt in 1/2 Jahren den Gewinn — Ausschüttungsquote zuletzt 14.4%, Forward 198.0%)

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — Der geschlossene US-Aktienfonds investiert breit in wertorientierte kleine und mikrokapitalisierte Unternehmen, doch Mitarbeiterangaben fehlen.
2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis wird als fair eingestuft; das Kurs-Gewinn-Verhältnis von 22,75 begrenzt das Aufwärtspotenzial.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Starke ausgewiesene Margen und eine Eigenkapitalrendite von 31,5 % treffen auf stark schwankende Jahresgewinne.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.16 Mrd. USD, 2024: 2.00 Mrd. USD, 2023: 1.86 Mrd. USD, 2022: 1.61 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (99.8%).
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv.
6. Dividende (Score 3/10) — Die Rendite von 9,0 % ist hoch, aber die Ausschüttungsquote von 198 % gilt als kritisch und übersteigt den Gewinn.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Wertorientierte Small-Cap-Anlagen und positive Cashflows bieten Chancen, während schwankende Ergebnisse und die hohe Ausschüttung Risiken bergen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10