(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.3%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Rush Street Interactive betreibt mit BetRivers und RushBet Online-Casinos und Sportwetten in Nordamerika und Lateinamerika; der Umsatz steigt kontinuierlich.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet „sehr teuer“ und das KUV-Urteil „teuer“; auch das Trailing-KGV von 56,17 ist hoch.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Trotz 30,3% Eigenkapitalrendite begrenzen eine Nettomarge von 2,3% und das schwache Profitabilitätssignal die Bewertung.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.15 Mrd. USD, 2024: 0.08 Mrd. USD, 2023: 0.05 Mrd. USD, 2022: 0.06 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 13%).

5. Free Cash Flow (Score 5/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.19). FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen bei durchschnittlichem CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 1,19.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und weist keine Dividendenrendite aus.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Der Umsatz wächst stark und die Verschuldung ist gering, doch die Nettomarge bleibt niedrig und das Gewinnwachstum zuletzt negativ.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 26.7 vs. Trailing 56.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (4 Analysten, Range -3.04–0.09) | EPS nächstes Jahr: 0.84 (35.4%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 11, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 33.23. Starker Kauf-Konsens und erwartetes EPS-Wachstum von 35,4% bei Forward-KGV 26,7 gegenüber Trailing-KGV 56,2 sprechen für steigende Gewinne.

Tratabu-Gesamtscore: 5.4/10