(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Ryan Specialty vermittelt spezialisierte Versicherungslösungen international und profitiert von steigenden Umsätzen in einem fokussierten Geschäftsbereich.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei 52,96 und der Buchwert ist mit einem KBV von 8,67 sehr teuer bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Trotz 25,0 Prozent operativer Marge und 22,1 Prozent Eigenkapitalrendite begrenzt die Nettomarge von 3,1 Prozent die Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.65 Mrd. USD, 2024: 1.10 Mrd. USD, 2023: 0.98 Mrd. USD, 2022: 0.82 Mrd. USD. Die Eigenkapitalquote ist laut vorliegender Beurteilung gut, sank jedoch von 13,5 Prozent 2023 auf 6,1 Prozent 2025.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Der freie Cashflow war in allen vier Jahren positiv und stieg von 0,32 auf 0,58 Milliarden USD.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende von 0,52 USD je Aktie ist bei einer Ausschüttungsquote von 23,9 Prozent konservativ und wurde fünf Jahre gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und positiver Cashflow stehen einer Nettomarge von 3,1 Prozent, sinkendem Eigenkapital und teurer Bewertung gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 14.6 vs. Trailing 53 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (10 Analysten, Range 0.5–1.18) | EPS nächstes Jahr: 2.44 (12.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 8, Hold: 9, Sell: 1) | Kursziel: 49.84. Kauf-Konsens und erwartetes EPS-Wachstum von 12,6 Prozent stützen den Ausblick, während die laufende EPS-Schätzung unverändert bleibt.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10