(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 284%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.9%)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.89)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Ryder System ist ein etablierter Logistikdienstleister mit einem diversifizierten Portfolio aus Fleet Management, Supply Chain und Transportlösungen, was eine gewisse Stabilität suggeriert.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der hohe Enterprise Value im Verhältnis zur Marktkapitalisierung und der relativ hohe KGV deuten auf eine Überbewertung des Unternehmens hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die solide operative Marge von 7.1% wird durch einen geringen Nettogewinn von nur 3.9% gemindert, was auf eine schwache Profitabilität hindeutet.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.05 Mrd. USD, 2024: 3.12 Mrd. USD, 2023: 3.07 Mrd. USD, 2022: 2.94 Mrd. USD. Der extrem hohe Verschuldungsgrad von über 280% sowie ein niedriger Current Ratio (0.89) stellen erhebliche Risiken dar und belasten die Bilanz deutlich.

5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.29). Ein durchgehend negativer Free Cash Flow in den letzten vier Jahren und eine hohe Capex-Quote deuten auf Probleme bei der Kapitalrendite hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 28.0%. Die Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 28% ist nachhaltig etabliert und bietet eine gewisse Attraktivität für Einkommensorientierte Anleger.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von der anhaltenden Nachfrage nach Logistikdienstleistungen, birgt aber Risiken durch hohe Verschuldung und geringe Profitabilität.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 23.1 vs. Trailing 22 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -16.6% (9 Analysten, Range 4.45–4.56) | Umsatzwachstum erwartet: 6.5% | EPS nächstes Jahr: 17.55 (20.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 3, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 264.63. Der Konsens der Analysten ist stabil, mit einer moderaten Kursziel von 264.63 EUR, was auf eine vorsichtige Einschätzung des Unternehmens hindeutet.

Gesamtscore: 4/10