KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Bilanz max. 3): Schulden/Eigenkapital = 3.14.

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Bilanz -1 Punkt): Current Ratio = 0.55.

Unternehmensprofil:

Service Corporation International ist ein Unternehmen im Sektor "Consumer Cyclical" und bietet in den USA und Kanada Produkte und Dienstleistungen für Todestagssituationen an. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 10,73 Mrd. EUR und eine Enterprise Value von 15,63 Mrd. EUR.

Bewertung:

Die Aktie ist im Vergleich zum Trailing KGV (20.5119) und dem Forward KGV (18.315) günstig bewertet. Das EV/EBITDA Verhältnis von 11,86 deutet ebenfalls auf eine günstige Bewertung hin.

Profitabilität & Wachstum:

• Margen: Die Nettomarge beträgt 12.4%, was im Bereich der akzeptablen Werte liegt.
• ROE: Der ROE von 33.1% ist sehr hoch und zeigt eine hervorragende Profitabilität des Eigenkapitals.
• Umsatztrend: Der Umsatzstark ist stabil, mit einer leicht ansteigenden Tendenz in den letzten Jahren.
• Wachstum: Die EBITDA hat sich in den letzten fünf Jahren von 1.44 Mrd. EUR auf 1.27 Mrd. EUR bis 1.26 Mrd. EUR reduziert, was ein leichten Rückgang zeigt.

Bilanz & Verschuldung:

• Debt-Equity-Ratio: Der Debt-Equity-Ratio von 3.14 in den letzten Jahren deutet auf eine hohe Verschuldung hin.
• Current Ratio: Ein Current Ratio von 0.55 und 0.67 in den vergangenen Jahren zeigt ein Liquiditätsrisiko, da die kurzfristigen Schulden über das Umlaufkapital liegen.

Free Cash Flow:

• FCF Entwicklung: Der Free Cash Flow ist durchgehend negativ, mit Werten von 0.46 Mrd. EUR bis 0.55 Mrd. EUR in den letzten fünf Jahren. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen nicht selbstfinanziert wächst.

Dividende:

• Payout Ratio: Der Payout Ratio ist nicht direkt angegeben, aber die durchgehend negativen FCF zeigen, dass kein Dividendenzahlungsprogramm in der Nähe ist.
• Rendite: Die aktuelle Rendite liegt bei 0%, da keine Dividende gezahlt wird.

Chancen & Risiken:

1. Chancen:
   • Stabile und sichere Geschäftsgebiete im Sektor Todestagssituationen.
   • Hohe ROE, was ein Indikator für eine effiziente Nutzung des Eigenkapitals ist.
2. Risiken:
   • Hohe Verschuldung mit einem Debt-Equity-Ratio von 3.14 und Liquiditätsrisiko durch den niedrigen Current Ratio.
   • Durchgehend negativer Free Cash Flow, was die Fähigkeit des Unternehmens zur selbstfinanzierten Wachstumsreduziert.

Fazit & Gesamtscore:

• Unternehmensprofil: 8/10: Solide Position im Markt.
• Bewertung: 9/10: Günstige Bewertung.
• Profitabilität & Wachstum: 7/10: Hohe ROE, aber leichte Rückgänge in den Umsatz und FCF.
• Bilanz & Verschuldung: 3/10: Hohe Verschuldung und Liquiditätsrisiko.
• Free Cash Flow: 2/10: Durchgehend negativer Free Cash Flow.
• Dividende: 5/10: Keine Dividendenzahlungen.
• Chancen & Risiken: 6/10: Stabile Chancen, aber hohe Risiken durch Verschuldung.

Gesamtscore: Durchschnitt der Kategorien = (8 + 9 + 7 + 3 + 2 + 5 + 6) / 7 ≈ 5.4/10

Begründung: Die Aktie hat einige positive Aspekte wie eine hohe ROE und eine günstige Bewertung, aber sie wird durch hohe Verschuldung und Liquiditätsrisiken sowie ein negativer Free Cash Flow belastet.