(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 203%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Silgan beliefert Konsumgüterhersteller international mit starren Verpackungen in drei Segmenten, doch das Verpackungsgeschäft weist nur gemischte Umsatzentwicklung auf.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV ist als fair eingestuft; das erwartete KGV liegt unter dem historischen, während die Gesamtbewertung ebenfalls fair signalisiert ist.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge von 4,1 % ist sehr gering und der Gewinn zuletzt rückläufig, trotz positiver operativer Marge und erwarteter EPS-Steigerung.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.27 Mrd. USD, 2024: 1.99 Mrd. USD, 2023: 1.89 Mrd. USD, 2022: 1.72 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 203%) begrenzt die finanzielle Flexibilität, auch wenn Eigenkapital und kurzfristige Liquiditätsquote zuletzt gestiegen sind.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.89). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Erhaltungsinvestitionen liegen im Schnitt unter den Abschreibungen.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende wurde sechs Jahre gezahlt und ist mit einer Ausschüttungsquote von 22,7 % konservativ sowie nachhaltig.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Erwartete Gewinnsteigerungen und positiver Cashflow stehen geringer Nettomarge, Gewinnrückgang und hoher Verschuldung gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 8.8 vs. Trailing 15.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 18.0% (12 Analysten, Range 1.62–1.65) | Umsatzwachstum erwartet: 12.7% | EPS nächstes Jahr: 4.05 (6.3%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 12, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 51.09. Der starke Kaufkonsens und das erwartete KGV unter dem historischen KGV sprechen bei erwarteter Gewinnsteigerung für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10