(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Smith & Nephew erzielt mit 17.000 Beschäftigten weltweit Umsatz aus Orthopädie, Sportmedizin und Wundversorgung, gestützt auf ein breites Medizinproduktegeschäft.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil bewertet die Aktie als fair; das erwartete niedrigere Forward-KGV deutet zugleich auf steigende Gewinne.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und steigende Umsätze stehen einer moderaten Eigenkapitalrendite von 11,9 Prozent gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.29 Mrd. USD, 2024: 5.27 Mrd. USD, 2023: 5.22 Mrd. USD, 2022: 5.26 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 63%) bei einem Current Ratio von 2,57 stärkt die Bilanz, obwohl die Eigenkapitalentwicklung gemischt ist.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.71). FCF in allen 4 Jahren positiv; zugleich weist das niedrige CapEx-Abschreibungs-Verhältnis auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende von 0,79 USD je Aktie ist nachhaltig und stabil; die Ausschüttungsquote bleibt konservativ unter 30 Prozent.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze und Gewinne sowie positiver Cashflow bieten Chancen, während Unterinvestitionen und jüngste Abwärtsrevisionen Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 11.2 vs. Trailing 18.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -15.9% (5 Analysten, Range 0.83–1.69) | Umsatzwachstum erwartet: 4.1% | Revisionstendenz abwärts (+0/−1 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 2.41 (8.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 2, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 32.89. Der Kauf-Konsens und ein niedrigeres Forward-KGV sprechen für Gewinnzuwachs, doch die Revisionstendenz ist abwärts.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10