(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 2.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — SmartStop betreibt Self-Storage-Immobilien und bietet Verwaltungsdienste; das Geschäftsmodell ist klar, aber die Eigenkapitalrendite bleibt niedrig.
2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV ist fair, doch das KUV ist teuer und das Gesamturteil zur Bewertung lautet teuer.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Trotz 66 Prozent Bruttomarge und steigender Umsätze sind Nettomarge, ROE und ROA niedrig.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.18 Mrd. USD, 2024: 0.58 Mrd. USD, 2023: 0.67 Mrd. USD, 2022: 0.74 Mrd. USD. Die Verschuldung ist mit einem D/E von 93 Prozent gering; die Eigenkapitalentwicklung verlief jedoch uneinheitlich.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.85). Der freie Cashflow war in allen vier Jahren positiv; hohe Wachstumsinvestitionen erhöhen zugleich den Kapitalbedarf.
6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividendenrendite beträgt 4,7 Prozent, die Ausschüttungsquote ist moderat und die Zahlung war bisher stabil.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und positiver Cashflow stehen einer niedrigen Eigenkapitalrendite und schwachen Profitabilität gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10