(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 396%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.4%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Sonic betreibt in den USA mehrere Automobilhandelssegmente und beschäftigt 11.000 Mitarbeitende, ist jedoch in einer zyklischen Branche tätig.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV gilt als fair, während niedriges KGV und PEG sowie günstige Bewertungssignale für weiteres Kurspotenzial sprechen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Eigenkapitalrendite ist mit 20,6 % hoch, doch Nettomarge und Gewinnwachstum sind schwach.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.07 Mrd. USD, 2024: 1.06 Mrd. USD, 2023: 0.89 Mrd. USD, 2022: 0.90 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 396%) belastet die Bilanz deutlich.

5. Free Cash Flow (Score 5/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.53). FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.53) beanspruchen Mittel.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende wurde sechs Jahre gezahlt und ist mit einer Ausschüttungsquote von 24,8 % konservativ.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Günstige Kennzahlen und hohe Eigenkapitalrendite stehen geringer Nettomarge, zyklischem Geschäft und sehr hoher Verschuldung gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 8.4 vs. Trailing 10.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -9.0% (7 Analysten, Range 1.74–1.9) | Umsatzwachstum erwartet: 0.9% | EPS nächstes Jahr: 7.26 (8.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 4, Sell: 2) | Kursziel: 87.55. Kauf-Konsens und niedrigeres Forward-KGV deuten trotz sinkender laufender EPS-Schätzung auf Gewinnsteigerungen hin.

Tratabu-Gesamtscore: 5/10