(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 183%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-3.59 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.65)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Southern Company ist ein bedeutender Anbieter von Elektrizität in den USA, der über regulierte Märkte und Energieprodukte tätig ist.

2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 2.8 deutet auf eine faire Bewertung hin, jedoch sind die hohen Verschuldungsgrade ein kritischer Faktor.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 25.8% und die hohe Eigenkapitalrendite von 11.0% zeigen eine gute Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 36.02 Mrd. USD, 2024: 33.21 Mrd. USD, 2023: 35.23 Mrd. USD, 2022: 30.41 Mrd. USD. Der hohe Verschuldungsgrad von 183% und die negative Cashflow-Entwicklung belasten die Bilanz erheblich.

5. Free Cash Flow (Score 2/10) — 2025: -3.59 Mrd. USD ✗, 2024: +0.83 Mrd. USD ✓, 2023: -1.54 Mrd. USD ✗, 2022: -1.62 Mrd. USD ✗ — Der durchgehende negative Free Cash Flow in den letzten vier Jahren ist ein erhebliches Risiko.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 67.9%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 67.9% ist attraktiv, jedoch wird die finanzielle Stabilität durch den negativen Cashflow beeinträchtigt.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Chancen durch den Übergang zu erneuerbaren Energien werden durch die hohen Verschuldungsgrade und den negativen Cashflow begrenzt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 20.2 vs. Trailing 23.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 2.4% (20 Analysten, Range 2.91–3) | Umsatzwachstum erwartet: 13.1% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 4.92 (7.7%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 7, Hold: 15, Sell: 2) | Kursziel: 101.34. Die Analysten erwarten eine Gewinnsteigerung und ein Kursziel von 101.34, was auf eine positive Perspektive hindeutet.

Gesamtscore: 5.1/10