HINWEIS: Erhöhte Verschuldung: Schulden/Eigenkapital = 1.83 (Bilanz max. 7)

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge: Nettomarge = 0.0% (Profitabilität max. 5)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ: -3.59 Mrd. (Cashflow max. 4)
• WARNUNG: FCF in 4 von 5 Jahren negativ:
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen): Current Ratio = 0.65 (Bilanz -1 Punkt)

Unternehmensprofil:

Southern Company (The) Series 2 ist eine US-basierte Aktie, die sich auf den Energiebereich konzentriert.

Bewertung:

Die Aktie ist teuer bewertet. Die Marktkapitalisierung beträgt 65.72 Mrd. EUR, während das Enterprise Value null ist. Das KGV (Forward) liegt bei 0, was deutlich über dem Durchschnitt liegt und die Aktie als teuer bezeichnet.

Profitabilität & Wachstum:

• Nettomarge: Der Nettomargen beträgt 0.0%, was einen extrem negativen Einfluss auf die Bewertung hat.
• ROE (Return on Equity): Der ROE ist bei 12.04%, was im Bereich der akzeptablen Werte liegt, aber dennoch unter dem idealen Niveau von 5%.
• Umsatztrend: Der Umsatz hat in den letzten Jahren variierendes Wachstum gezeigt, mit einem Höchstwert von 29.28 Mrd. EUR im Jahr 2022 und einem niedrigsten Wert von 23.11 Mrd. EUR im Jahr 2021.

Bilanz & Verschuldung:

• Debt-Equity Ratio: Der Debt-Equity Ratio hat sich in den letzten Jahren erhöht, wobei es im Jahr 2025 bei 1.83 liegt.
• Current Ratio: Das Current Ratio ist niedrig und zeigt ein Liquiditätsrisiko an, da es im Jahr 2025 bei 0.65 liegt.

Free Cash Flow:

• FCF Entwicklung: Der Free Cash Flow (FCF) hat sich negativ entwickelt, mit einem extremen Wert von -3.59 Mrd. EUR im Jahr 2025.
• Konsistenz des FCF: Durchgehend negativer FCF zeigt, dass das Unternehmen nicht selbstfinanziert wächst.

Dividende:

• Nachhaltigkeit (Payout Ratio): Da die Aktie keine Dividendenzahlungen macht, ist der Payout Ratio nicht relevant.
• Rendite: Es gibt keine Dividendenrendite zu berichten.

Chancen & Risiken:

1. Hochverschuldung: Die erhöhte Verschuldung und das niedrige Current Ratio stellen ein hohes Liquiditätsrisiko dar, was die finanzielle Stabilität des Unternehmens in Frage stellt.
2. Niedriger Nettomargen: Der extrem geringe Nettomargen von 0% deutet auf schwache Gewinnspannen hin und könnte zu weiteren Problemen führen.

Fazit & Gesamtscore:

• Unternehmensprofil (8/10): Solide Unternehmensstruktur mit Energiefokus.
• Bewertung (2/10): Teure Aktie mit hohem Risiko.
• Profitabilität & Wachstum (3/10): Schwache Gewinnspannen und unsicheres Umsatzwachstum.
• Bilanz & Verschuldung (4/10): Erhöhte Verschuldung und Liquiditätsrisiko.
• Free Cash Flow (2/10): Durchgehend negativer FCF, kein selbstfinanziertes Wachstum.
• Dividende (5/10): Keine Dividendenzahlungen.
• Chancen & Risiken (3/10): Hochverschuldung und niedriger Nettomargen.

Gesamtscore: 4.2/10

Die Scoring-Pflichtregeln werden angewendet, da der Debt-Equity Ratio über 1.0 liegt, was den Bilanzscore auf 7 reduziert. Der FCF-Deckel führt zu einem niedrigen Cashflowscore von 4. Die geringe Nettomarge und die fehlende Dividendenrendite reduzieren den Gesamtscore weiter ab.