(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Stewart bietet Titelversicherungen und immobiliennahe Dienstleistungen in den USA und internationalen Märkten an, bleibt aber stark vom Immobiliengeschäft abhängig.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das günstige KBV von 1,15 und ein Trailing-KGV von 11,5 sprechen trotz eines höheren Forward-KGV für eine günstige Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 5/10) — Die Nettomarge von 4,1 % und die Eigenkapitalrendite von 9,6 % bleiben schwach, obwohl Umsatz und Gewinn zuletzt gewachsen sind.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.64 Mrd. USD, 2024: 1.40 Mrd. USD, 2023: 1.37 Mrd. USD, 2022: 1.37 Mrd. USD. Die Eigenkapitalquote ist gut (50,4 %).

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Der Free Cashflow war in allen vier Jahren positiv und stieg 2025 auf 0,13 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividende von 2,20 USD bietet 4,2 % Rendite und gilt bei einer Ausschüttungsquote unter 30 % als konservativ.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Wachsender Umsatz und steigende Gewinne treffen auf geringe Nettomargen sowie erwarteten Umsatzrückgang und ein höheres Forward-KGV.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 18.6 vs. Trailing 11.5 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 11.4% (3 Analysten, Range 1.96–2.21) | Umsatzwachstum erwartet: -3.6% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 6.41 (22.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 3, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 76.25. Aufwärtsrevisionen und Kaufkonsens stehen einem Forward-KGV über dem Trailing-KGV und erwartetem Umsatzrückgang gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 7.1/10