(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Stryker entwickelt breit eingesetzte Medizintechnik und erzielt weltweit steigende Umsätze in einem strukturell wichtigen Gesundheitsmarkt.

2. Bewertung (Score 3/10) — KBV und KUV sind als teuer eingestuft; das erwartete niedrigere Kurs-Gewinn-Verhältnis ändert die hohen Multiplikatoren nicht.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Umsatz und operative Marge sind solide, während die Nettomarge seit 2023 gesunken ist.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 22.42 Mrd. USD, 2024: 20.63 Mrd. USD, 2023: 18.59 Mrd. USD, 2022: 16.62 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 73%).

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.63). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition mit durchschnittlichem CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 0,63 könnte die Nachhaltigkeit begrenzen.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende ist nachhaltig und mit einer Ausschüttungsquote von 25,2% konservativ, bietet jedoch nur 1,2% Rendite.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze und Gewinne sowie ein positiver Cashflow stützen das Geschäft, doch hohe Bewertungsmultiplikatoren begrenzen das Aufwärtspotenzial.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 16.5 vs. Trailing 30.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 11.7% (29 Analysten, Range 6.45–6.5) | Umsatzwachstum erwartet: 9.2% | Revisionstendenz aufwärts (+10/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 16.66 (11.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 23, Hold: 6, Sell: 0) | Kursziel: 362.62. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein deutlich niedrigeres Forward-KGV signalisieren erwartete Gewinnsteigerungen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10