(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 2.8%)
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 91.0%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Sunstone besitzt 14 überwiegend markengeführte Hotels mit 7.000 Zimmern; das spezialisierte Geschäftsmodell bleibt von der Hotelbranche abhängig.
2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil ist günstig, das KUV fair; insgesamt signalisiert die Bewertung einen fairen Preis.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die operative Marge beträgt 12,8 %, doch ROE von 2,8 % und Nettomarge von 5,3 % belegen schwache Ertragskraft.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.94 Mrd. USD, 2024: 2.10 Mrd. USD, 2023: 2.17 Mrd. USD, 2022: 2.08 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 48%); das Eigenkapital sank zuletzt auf 1,94 Mrd. USD.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.33). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Erhaltungsinvestitionen liegen im Durchschnitt beim 1,33-Fachen der Abschreibungen.
6. Dividende (Score 5/10) — Die Dividende von 0,36 USD je Aktie blieb stabil und wurde sechs Jahre gezahlt, doch die Ausschüttungsquote von 91 % ist hoch.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Positiver FCF und geringe Verschuldung stützen das Unternehmen, während schwache Renditen und sinkendes Eigenkapital belasten.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10