(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.3%)
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 89.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — Sylvamo produziert und vertreibt Papier in Nordamerika, Europa und Lateinamerika, doch das Geschäft ist durch geringe Margen und gemischte Umsatzentwicklung geprägt.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV gilt als fair; das niedrige Forward-KGV signalisiert erwartete Gewinnsteigerung, während der faire Buchwert keine klare Unterbewertung belegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge beträgt nur 2,3 Prozent, und der Gewinn sank zuletzt um 57,2 Prozent; die Profitabilität bleibt schwach.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.97 Mrd. USD, 2024: 0.85 Mrd. USD, 2023: 0.90 Mrd. USD, 2022: 0.68 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 88%) stützt die Bilanz, auch wenn die Eigenkapitalentwicklung gemischt verlief.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.32). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.32) begrenzen jedoch den Investitionsspielraum.

6. Dividende (Score 5/10) — Die Rendite von 5,8 Prozent ist attraktiv und die Zahlung beständig, doch die Ausschüttungsquote von 89,1 Prozent ist hoch.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das sinkende Verschuldungsverhältnis und positive Free Cashflows stehen schwachen Margen, stark rückläufigem Gewinn und hohem Dividendenauszahlungsanteil gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 7.1 vs. Trailing 17.1 → Gewinnsteigerung erwartet | Revisionstendenz abwärts (+0/−1 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 4.67 (271.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 2, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 45.5. Trotz Kauf-Konsens und erwarteter Gewinnsteigerung zeigen die Analystenrevisionen abwärts.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10