(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 561%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Sysco ist ein großer, international tätiger Lebensmittelgroßhändler mit steigenden Umsätzen und etabliertem Geschäft in der Gastronomieversorgung.

2. Bewertung (Score 5/10) — Das Bewertungssignal ist fair, doch der Buchwert ist mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 13,88 sehr teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Steigende Umsätze und hohe Eigenkapitalrendite stehen einer niedrigen Nettomarge von 2,1 Prozent und rückläufigen Gewinnen gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2026: 2.67 Mrd. USD, 2025: 1.83 Mrd. USD, 2024: 1.86 Mrd. USD, 2023: 2.01 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 561%) belastet die Bilanz trotz zuletzt gestiegenem Eigenkapital und einer Liquiditätsquote von 1,28.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.79). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.79) könnte die künftige Geschäftsfähigkeit belasten.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende bietet 2,7 Prozent Rendite und die moderate Ausschüttungsquote von 47,3 Prozent erscheint tragbar.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze, positiver Cashflow und erwartetes Gewinnwachstum treffen auf hohe Verschuldung und geringe Nettomargen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 15.2 vs. Trailing 22.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 17.6% (17 Analysten, Range 2.43–2.52) | Umsatzwachstum erwartet: 9.8% | EPS nächstes Jahr: 5.36 (5.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 6, Sell: 1) | Kursziel: 91.08. Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV deuten auf erwartete Gewinnsteigerungen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.4/10