(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -3.5%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -2.3%)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Takeda ist ein global tätiger Arzneimittelhersteller mit 47.029 Beschäftigten und breitem Portfolio in spezialisierten Therapiebereichen.
2. Bewertung (Score 6/10) — Das Gesamturteil signalisiert eine faire Bewertung, während der Buchwertvergleich günstig ausfällt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz 64,5% Bruttomarge und 16,5% operativer Marge steht eine Nettomarge von −3,5% einem positiven Umsatztrend gegenüber.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 7807.31 Mrd. USD, 2025: 6935.08 Mrd. USD, 2024: 7273.26 Mrd. USD, 2023: 6354.12 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 63%).
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.67). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Investitionen liegen jedoch unter den Abschreibungen.
6. Dividende (Score 3/10) — Die Rendite beträgt 3,1% und die Zahlung war sieben Jahre stabil, doch die Ausschüttungsquote von 279,9% ist kritisch.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Steigende Umsätze und positiver Cashflow stehen Nettoverlust, negativem ROE und einer kritisch hohen Ausschüttungsquote gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10