(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Telefônica Brasil bietet Mobilfunk- und Festnetzdienste samt 5G und Breitband, bleibt jedoch auf den brasilianischen Telekommunikationsmarkt konzentriert.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das KBV von 1,5 gilt als günstig; ein KUV-Urteil liegt nicht vor und bleibt unberücksichtigt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze und Nettomargen von 10,7% zeigen solide Profitabilität, während die Eigenkapitalrendite bei 9,9% bleibt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 68.69 Mrd. USD, 2024: 69.73 Mrd. USD, 2023: 69.57 Mrd. USD, 2022: 68.40 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 30%) stützt die Bilanz, das Eigenkapital entwickelte sich über vier Jahre jedoch uneinheitlich.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.68). FCF in allen 4 Jahren positiv; Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.68) könnte die langfristige Leistungsfähigkeit beeinträchtigen.

6. Dividende (Score 9/10) — Die Rendite von 8,0% ist bei konservativer Ausschüttungsquote und sechs Jahren regelmäßiger Zahlungen gut abgesichert.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Umsatz und Gewinn wachsen, doch die anhaltend niedrigen Investitionen gegenüber Abschreibungen bergen Risiken für Netzqualität und Wettbewerbsfähigkeit.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 9.9 vs. Trailing 16 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -28.0% (5 Analysten, Range 0.51–0.56) | Umsatzwachstum erwartet: -25.5% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.37 (12.6%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 6, Sell: 1) | Kursziel: 15.21. Aufwärtsrevisionen und ein niedrigeres Forward-KGV sprechen für Gewinnzuwachs, während der Analystenkonsens überwiegend auf Halten lautet.

Tratabu-Gesamtscore: 7.1/10