Terreno Realty Corporation (US88146M1018) Immobilien · REIT - Industrie
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.08)
  • HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 95.5%)

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Terreno besitzt industrielle Immobilien in sechs wichtigen US-Küstenmärkten und profitiert von regionaler Diversifikation, bleibt jedoch auf wenige Metropolregionen konzentriert.

  2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,62 gilt als fair, während das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis von 80 auf eine anspruchsvolle Gewinnbewertung hindeutet.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe operative Marge und 77,3% Nettomarge stehen solider Profitabilität gegenüber, allerdings sank der Gewinn zuletzt um 40,2%.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.15 Mrd. USD, 2024: 3.66 Mrd. USD, 2023: 2.91 Mrd. USD, 2022: 2.23 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 23%) stärkt die Bilanz, doch ein Current Ratio von 0,08 signalisiert erhebliches kurzfristiges Liquiditätsrisiko.

  5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.89). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.89) sprechen für nachhaltige Mittelzuflüsse bei moderatem Investitionsbedarf.

  6. Dividende (Score 7/10) — Hohe Ausschüttungsquote (95.5%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. 2,28 USD je Aktie entsprechen 3,5% Rendite und sechs Jahren Zahlungen, doch die hohe Ausschüttungsquote von 95,5% lässt wenig Sicherheitsspielraum.

  7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigender Umsatz, positiver FCF und geringe Verschuldung bieten Chancen, während Gewinnrückgang, hohe Bewertung, Liquiditätsrisiko und knappe Dividendendeckung belasten.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 80 vs. Trailing 17.6 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 234.6% (4 Analysten, Range 0.83–0.92) | Umsatzwachstum erwartet: 55.8% | EPS nächstes Jahr: 1.76 (-3.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 11, Hold: 6, Sell: 1) | Kursziel: 74.12. Der Kaufkonsens ist positiv, jedoch liegen erwartetes Kurs-Gewinn-Verhältnis und nächstes EPS ungünstiger als die aktuellen Werte.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10