(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Tidewater betreibt weltweit Unterstützungsfahrzeuge für die Offshore-Energiebranche und bedient mehrere Regionen und Marktphasen.

2. Bewertung (Score 4/10) — Das KBV-Urteil lautet teuer; zugleich signalisiert das Gesamtbild eine faire Bewertung, während das Forward-KGV deutlich über dem Trailing-KGV liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Hohe operative Marge und Nettomarge sowie steigende Umsätze stützen die starke Profitabilität, trotz zuletzt stark gesunkener Gewinne.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.37 Mrd. USD, 2024: 1.11 Mrd. USD, 2023: 1.04 Mrd. USD, 2022: 0.87 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 50%) bei wachsendem Eigenkapital und einer Current Ratio von 2,9 spricht für eine solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.2). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.2) birgt jedoch das Risiko aufgeschobener Flottenerneuerung.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet damit derzeit keine laufende Ausschüttungsrendite.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze, starke Margen und positive freie Cashflows treffen auf erwarteten Umsatzrückgang und kräftige Gewinnschwankungen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 36.4 vs. Trailing 16.9 → Gewinnrückgang erwartet | Umsatzwachstum erwartet: -26.8% | EPS nächstes Jahr: 6.01 (115.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 4, Hold: 3, Sell: 1) | Kursziel: 94.88. Der Kauf-Konsens wird durch Abwärtsrevisionstendenz und ein Forward-KGV über dem Trailing-KGV überschattet.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10