WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis: Das Unternehmen hat eine operativen Marge von -8.7%, was ein negatives operative Ergebnis bedeutet.

Unternehmensprofil:

Tidewater Inc ist ein Unternehmen im Sektor Energy, spezialisiert auf die Bereitstellung von offshore support vessels und marine support services für den offshore energy industry. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 3.94 Mrd. EUR und eine Enterprise Value von 4.05 Mrd. EUR.

Bewertung:

Die Aktie ist teuer bewertet, da der KGV (Trailing) bei 13.371 ist, während das KBV (Forward) bei 2.8818 liegt. Die EV/EBITDA-Verhältnis von 9.8686 deutet ebenfalls auf eine hohe Bewertung hin.

Profitabilität & Wachstum:

• Margen: Tidewater Inc hat eine Nettomarge_roh von 22.2% und einen ROE_roh von 24.0%, was hervorragende Ergebnisse zeigt.
• Umsatztrend: Der Umsatz ist in den letzten vier Jahren steigend, wobei das Umsatzzwachstum im vergangenen Jahr um -43.1% abgenommen hat, während der Gewinnzweckwachstum um 531.0% gestiegen ist.
• Wachstum: Obwohl der Umsatz in den letzten Jahren stieg, zeigte sich ein starkes Gewinnschwanken.

Bilanz & Verschuldung:

• Bilanzsumme und Verschuldung: Die debt_equity_roh liegt bei 0.48, was eine solide Bilanz mit niedriger Verschuldung zeigt.
• Eigenkapitalentwicklung: Das Eigenkapital hat sich von 2022 bis 2025 stetig erhöht, wobei der Current Ratio in den letzten Jahren bei etwa 2.9 geblieben ist.

Free Cash Flow:

• FCF Entwicklung: Der FCF_trend ist durchgehend positiv, mit einem Durchschnitt von 0.35 Mrd. EUR pro Jahr. Dies zeigt eine kontinuierliche positive Flussversorgung des freien Cash Flows.

Dividende:

• Payout Ratio: Der Payout Ratio beträgt 0%, was bedeutet, dass keine Dividendenzahlungen erfolgen.
• Substanzausschüttung: Da das Unternehmen im Verlustjahr war und keine Dividenden gezahlt wurden, handelt es sich um eine Substanzausschüttung.

Chancen & Risiken:

1. Starker FCF: Durchgehend positive FCF sind ein positives Signal für die finanzielle Stabilität des Unternehmens.
2. Niedrige Verschuldung: Die niedrige debt_equity_roh von 0.48 und der hohe Current Ratio von 2.9 deuten auf eine solide finanzielle Position hin.

Fazit & Gesamtscore:

• Unternehmensprofil (7/10): Solide Unternehmensstruktur im Energy-Sektor.
• Bewertung (4/10): Teure Bewertung mit hohem KGV und EV/EBITDA.
• Profitabilität & Wachstum (8/10): Hohe Nettomarge, ROE und starker Umsatzwachstum.
• Bilanz & Verschuldung (9/10): Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung.
• Free Cash Flow (7/10): Durchgehend positive FCF.
• Dividende (5/10): Keine Dividendenzahlungen, da das Unternehmen im Verlustjahr war.
• Chancen & Risiken (8/10): Starker FCF und niedrige Verschuldung.

Gesamtscore: 6.7

Pflichtregeln anwenden:

• Profitabilität: Nettomarge_roh > 0, daher kein Malus.
• FCF Trend: Durchgehend positiv, daher kein Malus.
• Bilanz: Debt_equity_roh < 1.0, daher kein Malus.

Der Gesamtscore von 6.7 ist der finale Wert, da keine Pflichtregeln den Score deckeln.

Gesamtscore: 6/10

Die Bewertung zeigt eine durchschnittliche Leistung mit einigen positiven Aspekten wie hohe Nettomarge und FCF, aber auch einige Herausforderungen wie die teure Bewertung.