(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Negatives Eigenkapital (strukturell, FCF positiv) (Verschuldungsgrad = -310%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — TransDigm liefert spezialisierte Flugzeugkomponenten und wächst kontinuierlich, bleibt jedoch stark von der Luftfahrtindustrie abhängig.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet „sehr teuer“ und das KUV-Urteil „teuer“; beide Kennzahlen sprechen trotz Gewinnwachstum für eine hohe Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe Brutto- und operative Margen sowie steigende Umsätze und Gewinne belegen eine starke und wachsende Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: -9.69 Mrd. USD, 2024: -6.29 Mrd. USD, 2023: -1.98 Mrd. USD, 2022: -3.77 Mrd. USD. Negatives Eigenkapital bei 30,03 Mrd. USD Gesamtschulden kennzeichnet eine kritische Bilanz; die Liquidität liegt bei 3,21.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.53). FCF in allen 4 Jahren positiv; zugleich deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.53) auf möglicherweise zu geringe Investitionen hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen hat kein Dividendenprogramm und bietet daher keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und Gewinne sowie positiver FCF stehen hoher Bewertung, negativem Eigenkapital und möglichen Investitionsrückständen gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 23.1 vs. Trailing 34.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 7.0% (17 Analysten, Range 12.05–12.4) | Umsatzwachstum erwartet: 12.0% | EPS nächstes Jahr: 48.63 (17.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 11, Sell: 0) | Kursziel: 1414.3. Kauf-Konsens, erwartetes EPS-Wachstum von 17,8 % und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV stützen den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10